실전 퀀트투자

실전 퀀트투자
지은이 : 홍용찬
출판사 : 이레미디어

수학,통계에 기반을 둔 모델을 통해서 기업가치 분석 및 종목 선택과 비중 등 의사결정을 하는 투자 방법을 계량투자(퀀트투자)라고 한다.

이 책은 퀀트투자가 어떤 것인지를 알려주는 책이다. 퀀트투자의 핵심은 백테스트에 있다. 실제 투자를 하기 전에 본인의 전략이 옳은지 그른지를 미리 확인할 수 있다. (물론 과거가 미래를 100% 담보하지는 않는다. 알려진 전략은 오히려 더 나쁜 수익률로 돌아올 수도 있다)

이 책은 우리가 어렵풋이 생각했던 것들을 백테스트를 통해 구체적인 숫자를 확인하거나 잘못된 편견을 밝혀준다. 

우리의 일반적인 상식과는 다르게, 매출액성장률이 높은 기업의 주식보다 매출액 성장률이 낮은 기업들의 주식수익률이 높다 던지 (매출액이 감소한 기업의 주식이 시장에서 관심이 없다 보니 그만큼 저평가되어 있어 매수의 기회가 된다), 적자이면서 배당금을 준 기업의 주식들 수익률이 좋다는 등의 재미있는 통계를 많이 보여준다.   

구체적인 숫자로 1월 효과, 월말월초 효과 등도 호기심 거리로는 좋은 내용이다. 

단, 제목은 "실전" 퀀트투자인데, 실전적인진 모르겠다. 이 책을 보고 바로 퀀트투자에 나서기엔 무리가 있다. 본인이 많은 연구를 해야 한다는 것만 알려주는 책이다.